Сложные инвестиционные продукты
Уже давно банки предлагют продукты, построенные на "игре в вероятность". Вот свежее предложение от одного крупного банка:
В чем здесь подвох? В том, что всё строится на теории вероятности, причем просчитать вашу выгоду (и выгоду банка) сложно. Навскидку все выглядит отлично – вложились, и ничего не теряете. Но не факт, что и заработаете. Лично я рассматриваю такие продукты как игру в рулетку. Не в том смысле, что вы либо получаете деньги, либо всё теряете. На рулетку ставится только ваш доход. Тем не менее, лишиться дохода – это все равно что потерять, лишиться в результате инфляционного обесценения части своих активов. Оно вам нужно?
Для себя решил, что нет! Почему? Мы же понимаем, что чудес не бывает, если вам предлагают процент немного выше депозита (или ОФЗ, или LQDT), то и дополнительный риск (пусть и небольшой) там присутствует. И здесь я задаюсь вопросом – а в чем выгода создателя такого продукта, какая она? Посчитать ее величину сложно, но очевидно, что она ЕСТЬ. А поскольку она берется не из воздуха, а общей доходности этой схемы, то значит берется из общего (вашего) дохода. При этом схема не отличается чем-то уникальным, чтобы ее общая доходность была выше рынка (депозитов, ОФЗ, LQDT). Это не спекуляция на замещенных облигациях или еще какое-то сверхдоходное ноу-хау. Это просто перераспределение обычной рыночной доходности между вами и банком. Оно вам нужно, делиться своим доходом?
Другими словами, если индекс Мосбиржи вырастет за 6 мес. на 10% и более, то вы в шоколаде, получите до "24% годовых". Если не вырастет на 10%, то ничего не получите. Если индекс вовсе упадет, то вы тоже в шоколаде - вернете свои деньги без убытка. Т.е. в самом неблагоприятном исходе вы получите ровно 100% вложенных средств обратно.Срок — 6 месяцев;
Базовый актив — индекс Мосбиржи;
Купонный барьер — 110% от текущего уровня (то есть, чтобы получить доход, индекс должен вырасти на 10% или больше);
Доходность — до 24% годовых если индекс будет выше купонного барьера при погашении;
Гарантия — возврат номинала, как в обычном депозите.
В чем здесь подвох? В том, что всё строится на теории вероятности, причем просчитать вашу выгоду (и выгоду банка) сложно. Навскидку все выглядит отлично – вложились, и ничего не теряете. Но не факт, что и заработаете. Лично я рассматриваю такие продукты как игру в рулетку. Не в том смысле, что вы либо получаете деньги, либо всё теряете. На рулетку ставится только ваш доход. Тем не менее, лишиться дохода – это все равно что потерять, лишиться в результате инфляционного обесценения части своих активов. Оно вам нужно?
Для себя решил, что нет! Почему? Мы же понимаем, что чудес не бывает, если вам предлагают процент немного выше депозита (или ОФЗ, или LQDT), то и дополнительный риск (пусть и небольшой) там присутствует. И здесь я задаюсь вопросом – а в чем выгода создателя такого продукта, какая она? Посчитать ее величину сложно, но очевидно, что она ЕСТЬ. А поскольку она берется не из воздуха, а общей доходности этой схемы, то значит берется из общего (вашего) дохода. При этом схема не отличается чем-то уникальным, чтобы ее общая доходность была выше рынка (депозитов, ОФЗ, LQDT). Это не спекуляция на замещенных облигациях или еще какое-то сверхдоходное ноу-хау. Это просто перераспределение обычной рыночной доходности между вами и банком. Оно вам нужно, делиться своим доходом?
Для того, чтобы принимать участие в дискуссиях авторизуйтесь.