Российские банковские клиенты демонстрируют высокую чувствительность к изменениям процентных ставок по вкладам. Согласно исследованию компании Frank RG «Вклады и накопительные счета в России 2026», снижение ставки всего на один процентный пункт (п.п.) ведет к уменьшению числа желающих открыть вклад в среднем на 10-11%.
Основной отток средств из сберегательных продуктов начинается, когда ставка падает ниже 10% годовых. При таком сценарии свои накопления на вкладах готовы оставить только так называемые «истинные вкладчики».
Замедление роста рынка сбережений и переток в инвестиции
На фоне снижения ключевой ставки Центрального банка и, как следствие, доходности вкладов, темпы роста рынка сбережений существенно замедлились. В 2024 году прирост составлял 26,9%, а к 2025 году этот показатель сократился почти вдвое, до 14,3%.
Аналитики Frank RG отмечают, что основная причина этого замедления – сокращение притока нового капитала. Теперь рост рынка сбережений формируется преимущественно за счет начисленных процентов, а не благодаря новым вложениям населения.
Одновременно с этим наблюдается активное перераспределение средств в сторону инвестиционных продуктов. Если в 2024 году темпы роста инвестиционного портфеля (23%) были сопоставимы с ростом сбережений (26,9%), то в 2025 году инвестиционный портфель рос почти вдвое быстрее – 24,9% против 14,3%.
Мария Суховерова, проектный лидер Frank RG, прокомментировала ситуацию, заявив, что «если раньше выбор делался в пользу высокодоходных сберегательных продуктов с минимальным риском, то сейчас клиенты не готовы мириться со снижением привычной доходности и все активнее ищут альтернативы».
Сберегать, инвестировать или тратить?
Несмотря на рост популярности альтернативных и инвестиционных продуктов, значительная часть клиентов сохраняет приверженность классическим сбережениям. 27,5% опрошенных Frank RG подчеркивают, что не планируют отказываться от вкладов даже при снижении доходности.
Тем не менее, каждый четвертый респондент (24,8%) заявил о готовности рассмотреть альтернативные вкладам продукты, если ставки по последним продолжат падать.
Еще 21% клиентов сообщили, что при дальнейшем снижении доходности они не будут рассматривать ни сберегательные, ни инвестиционные продукты. Вместо этого они планируют частично или полностью потратить накопленные средства. Для этой группы вопрос заключается не в выборе инструмента, а в смене модели поведения – от сбережения к потреблению.
Однако общая склонность населения к сбережению сохраняется: доля клиентов, которые продолжат размещать свои средства на вкладах и/или в других инструментах, составляет 66,3%.
Для проведения исследования Frank RG проанализировала продуктово-сервисные предложения 22 российских банков, включая банки маркетплейсов (Вайлдберриз Банк, Озон Банк, Яндекс Банк). Также было опрошено 2248 массовых и 266 премиальных клиентов, имеющих открытый вклад или накопительный счет.