Со вчерашнего дня нефть держится на уровне ниже $55 за баррель — так низко черное золото не стоило с сентября 2017 года. Аналитики, опрошенные «БИЗНЕС Online», не исключают, что котировки опустятся и до $45. Под угрозой и российская валюта, особенно если ЦБ исполнит обещание и возобновит 15 января продажу «нефтерублей» в рамках нефтяного правила.

НЕФТЬ СНОВА КОЛЕБЛЕТ РУБЛЬ

Вчера мировой фондовый рынок продолжал переваривать решение американской ФРС о повышение ключевой ставки на 0,25% — до 2,25-2,5% годовых, принятое в среду. И влияние, наконец, начало ощутимо затрагивать курс нефти и рубля. Так, вчера баррель Brent на площадках уже пару раз опускался ниже $55 — и сейчас, на 11.30 утра «висит» на отметке $54,97. Таких низких цен рынок не видел с сентября 2017 года. Нефть марки Light стоит 46,41 за баррель.

Вслед за дешевеющей нефтью подтянулись и валютные курсы. Так, на 10.45 пятницы доллар стоит 67,9 рубля, а евро — 77,9 рубля. Нельзя сказать, что курсы шокирующие — россияне и в этом году наблюдали похуже. Но тенденция налицо. Вчера, например, на отдельных пиках доллар стоил высоко — максимум был зафиксирован на отметке 68,71 руб.

По итогам торгов 20 декабря индекс МосБиржи снизился на 0,24% до 2352,88 п., а РТС — на 1,47% до 1083,47 п. С утра индекс Мосбиржи потерял еще немного, 0,16%, а РТС чуть отскочил назад — в плюс на 0,55%.

Торги на фондовых биржах США в четверг завершились падением трех основных индексов на 1,6-2%. Инвесторы продолжили отыгрывать итоги заседания ФРС и продавать акции на опасениях замедления темпов роста мировой экономики и ужесточения денежно-кредитной политики в США. Дональд Трамп пока не хочет подписывать временный бюджет, из-за того, что в нем не заложены расходы на обещанное им строительство стены на границе с Мексикой. Бюджет должен быть подписан до конца пятницы, иначе федеральные учреждения будут вынуждены приостановить работу, как уже бывало в Америке.

«Однако более важным является то, что индекс Dow Jones Transportation уже находится на территории „медвежьего“ рынка, а NASDAQ оказывался на ней в течение дня, но смог к закрытию ликвидировать часть потерь. По классике „медвежий“ рынок наступает, если цена актива упала более чем на 20% от своего максимума», — напоминает ведущий аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков.

Еще один фактор дестабилизации — ожидание возобновления покупок валюты со стороны ЦБ. Напомним, согласно «бюджетному правилу», введенному в 2017 году, если мировая цена выше 40 долларов, Центробанк должен переводить все дополнительные доходы в валюту, а Минфин складывать в «кубышку» — Фонд национального благосостояния. За 2018 год ЦБ трижды отказывался от покупок на фоне волатильности курса. В сентябре покупки были приостановлены до конца года и возобновить их ЦБ обещает 15 января. Намерение это подтверждено 14 декабря, и это добавляет участникам рынка нервозности.

Символично, что 18 декабря президент РФ подписал закон, который предоставляет ЦБ право устанавливать требования к банкам по размещению информации о курсах валют, в частности запрещать размещение таких объявлений на улице и на внешних витринах. Сам Владимир Путин накануне в ходе пресс конференции успокоил россиян: «У граждан возникает вопрос, с чем это связано, связано ли это с какими-то запретами хождения долларов. Ничего подобного нет и не будет, хочу всех успокоить. Это связано только с одним — с борьбой с нелегальными обменниками». Добавим и психологический эффект — зачем расстраивать прохожих?

РУБЛЬ МОЖЕТ СТАБИЛИЗИРОВАТЬСЯ ИЗ-ЗА СИЛЬНОЙ ПЕРЕПРОДАННОСТИ И ВЕСЬМА БЫСТРО ВЕРНУТЬСЯ В ДИАПАЗОН 65-68 ЗА ДОЛЛАР

«БИЗНЕС Online» собрал опубликованные утром ожидания рыночных аналитиков о цене на нефть и валютных курсах.

Елена Кожухова — аналитик ИК «Велес-Брокер»:

— Нефтяные котировки утром пытаются восстановиться и прибавляют около 1% после падения примерно на 5% накануне. На рынке сохранялись панические настроения, обеспеченные опасениями относительно замедления спроса на сырье. При этом новости о перспективе более существенного сокращения нефтедобычи Саудовской Аравией и большей прозрачности сделки ОПЕК не смогли поддержать цены. Котировки Brent упали ниже 55 долл, к минимумам с сентября 2017 года, а котировки WTI опустились в район 45 долл, к минимумам с июля прошлого года. Близость психологически важных значений может приостановить продажи, но в целом настрой на рынке остается крайне негативным. В пятницу интересным для инвесторов может стать еженедельный отчет Baker Hughes о динамике буровых установок в США.

Индексы Мосбиржи и РТС завершили торги умеренным снижением и к концу дня попытались подняться к сопротивлениям 2360 и 1100 пунктов. Ближайшими поддержками для индикаторов выступают уровни 2320 и 1070 пунктов. Индексы уже третий день подряд двигаются в рамках краткосрочных «боковиков» и в конце недели, судя по всему, направятся к их нижним границам.

Рубль завершил торги существенным ослаблением против доллара и евро. Пара доллар/рубль закрепилась выше сопротивления 68,20 руб., что, по сути, открывает ей дорогу к 69 руб. Пара евро/рубль завершила сессию чуть ниже сопротивления 78,80 руб., от которого может продолжить коррекционное отступление вниз, ближе к 78 руб.

Закрепление российских индексов ниже ближайших поддержек маловероятно — скорее всего, рынок поддержат попытки нефтяных цен отскочить от минимумов. Рубль накануне уже отыграл большую часть негатива, поэтому в течение дня может также попробовать отвоевать часть позиций.

Владислав Антонов — аналитик ГК «Альпари»:

— На торгах в Азии баррель нефти Brent стоит $54,60 (-0,12%). Учитывая, что бочка нефти уже стоит 3734 руб., то давление на рубль будет усиливаться. Среднесрочные продавцы в нефти нацелились в уровень $45 за баррель. Но в любой момент может начаться восходящая коррекция.

Учитывая, что на фьючерсном рынке было закрыто очень много длинных и коротких позиций (снизился открытый интерес), то в рамках коррекции для пары доллар/рубль увеличилась вероятность вернуться к уровню 67,85 руб. Если нефть перейдет в фазу роста, то курс доллара упадет до него в течение одной торговой сессии. Если нефть будет создавать продавцам помехи, то это произойдет в чтение двух торговых дней. А так покупатели в паре доллар/рубль себе вчера открыли дорогу к уровню 70,50 руб. У евро ближайший целевой уровень находится на отметке 80,90 руб. Внутри дня возможна коррекция до 77,95 руб. за евро.

На спот-рынке евро стоит 77,85 руб., доллар — 68,05 руб. Открытие торгов стоит ожидать резким падением евро и доллара. Перед налоговым периодом экспортеры будут продавать валютную выручку.

Андрей Кочетков — ведущий аналитик «Открытие Брокер»:

— Рубль наращивал свои потери. Естественно, что этому способствовала нефть, но и глобальное бегство капитала от риска. К примеру, такой индикатор настроений инвесторов, как иена, укрепился на 1,3% против доллара США. Прочие сырьевые валюты оказались более устойчивыми, чем рубль, но и нефтяная компонента в их экспорте не столь значимая. Однако в ближайшее время рубль может стабилизироваться из-за сильной перепроданности и весьма быстро вернуться в диапазон 65-68 за доллар. Как минимум его доходность уже становится весьма интересной на фоне падения доходности доллара США. 

Сергей Дроздов — аналитик ГК «Финам»:

— В четверг российская валюта дрогнула под натиском падающих нефтяных котировок, пробив уровень 68 по отношению к американскому доллару и если в ближайшее время мы не увидим стабилизации на рынке энергоносителей, то рубль на волне панических настроений продолжить дальнейшее падение. Сейчас на его пути стоит уровень 69 при проходе которого национальная валюта может протестировать отметку 70 рублей за доллар.