Курс доллара и евро
 сейчас и на завтра

09:06
Покупка:
 
Продажа:
EUR
75,4675
EUR
75,47
USD
66,7575
USA
66,76
ООО «Компания БКС», лицензия №154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

Чем заменить банковский вклад?

Облигации

Облигации — это самый близкий к вкладам по «духу» инструмент. Это долговые ценные бумаги, по которым эмитент облигации выплачивает проценты — купоны. В роли эмитента может выступать государство (Минфин), регионы и корпорации.

Купив облигацию на рынке, инвестор регулярно получает на свой счет купоны (раз в полгода или в квартал), а в конце срока обращения облигации выплачивается номинал — основная сумма (у большинства облигаций номинал 1000 рублей).

Доход по государственным и муниципальным облигациям не облагается налогом, корпоративные облигации имеют льготное налогообложение в случае, если выпущены в 2017 году или позже.

Главное при выборе облигаций — надежность эмитента, так как основной риск — это дефолт. Наибольшей надежностью обладают облигации федерального займа, регионов и облигации крупных российских корпораций. Корпорации по надежности бывают разные (надежные и ненадежные), поэтому перед покупкой надо смотреть на кредитный рейтинг эмитента.

В таблице ниже можно увидеть, какую доходность сейчас приносят некоторые облигации разных эмитентов. Для сравнения в Сбербанке сейчас по вкладам дают 6,7% годовых, в то время как облигации Сбербанка могут принести почти 8%.

Для вложений в валюте можно использовать еврооблигации — облигации, номинированные в валюте. Так же как и рублевые облигации их можно купить на Московской бирже. Но для них потребуются более серьезные суммы от 1000 и до 200 000 долларов.

Фонды облигаций

Если не хочется выбирать облигации самому, то можно вложить деньги в ПИФ облигаций — в этом случае бумаги будет выбирать управляющий фондом. Здесь есть несколько нюансов. ПИФы не выплачивают купоны, а реинвестируют их внутри фонда, то есть доход можно получить только в виде прироста стоимости паев ПИФа. В фонде могут быть бумаги с разным сроком погашения, от нескольких месяцев до 10 и более лет, и инвестор никак не может повлиять на состав фонда. Облигации могут негативно реагировать на различные события, что выражается в падении их рыночной цены. А вместе с облигациями падает и стоимость фонда.

Поэтому, если вам нужны деньги к определенному сроку через 1-3 года, лучше выбрать не фонды, а отдельные облигации с нужным сроком погашения. А облигационные фонды использовать для более длительных сроков инвестирования.

ПИФ взимает с инвестора различные комиссии. При покупке и продаже фондов берется скидка и надбавка, которая может составлять до 1%, а также УК ежегодно взимает комиссию за управление фондом, которая составляет в среднем 1-2%. Подобные комиссии больно бьют по чистой доходности фонда.

Динамика некоторых ПИФов облигаций за последний год, investfunds.ru

Другим видом облигационных фондов являются ETF, которые торгуются на Московской бирже. На данный момент их всего три и все они ориентированы на еврооблигации российских корпораций. Два из них выпущены компанией Finex и носят одинаковое название FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF. Один из фондов использует механизм рублевого хеджирования, который устраняет влияние валютного курса на динамику фонда. Третий фонд недавно был выпущен компанией ITI Funds Russia-focused USD Eurobond UCITS ETF.

Комиссия за управление в ETF не превышает 0,9% в год. За покупку или продажу фондов придется заплатить комиссию брокеру в среднем 0,03-0,06% от объема сделки. Таким образом издержки инвестора в ETF значительно ниже, чем в ПИФах.

Динамика облигационных ETF на Московской бирже за последний год

Арендная недвижимость

Недвижимость — один из самых популярных способов вложения денег с целью получения пассивного дохода. Однако, он имеет свои минусы. Порог входа в недвижимость составляет несколько миллионов, это значительно больше, чем у облигаций и фондов.

Недвижимость периодически требует обновления и ремонта, иногда недвижимость может простаивать без арендаторов. Не стоит забывать о запланированном повышении налогов на жилье.

По данным портала bn.ru доходность недвижимости от сдачи в аренду составляет 5%. После вычета всех расходов на ремонт и налоги доходность может снизиться до 4%, что уже ниже ставок по банковским вкладам.

Доходность недвижимости от сдачи в аренду 1,2,3-кв. bn.ru

Дивидендные акции

Акции, которые выплачивают дивиденды, тоже могут служить альтернативой банковскому вкладу. Дивидендная доходность некоторых акций может даже превышать проценты по вкладам.

Таблица ниже показывает рейтинг акций с самой высокой дивидендной доходностью в 2016-2018 годах. Многие бумаги принесли двузначную доходность только за счет дивидендов.

Рейтинг акций по дивидендной доходности

Однако при инвестировании в дивидендные акции обязательно нужно помнить о рисках. Выплачивать дивиденды — это право компании, а не ее обязанность. Поэтому дивиденды — это не гарантированный доход. Совсем не обязательно, что выплатив высокие дивиденды в этом году, компания выплатит их в следующем. Именно поэтому позиции в рейтинге каждый год меняются.

Посмотрите, к примеру, на дивиденды Башнефти: из года в год они сильно менялись, а иногда были чисто символическими.

Дивиденды Башнефть пр.

Поэтому при выборе дивидендных акций надо обращать пристальное внимание на стабильность их выплаты, дивидендную политику компании, перспективы прибыли и цену покупки.

Ниже представлен рейтинг акций по стабильности дивидендных выплат. Чем стабильнее компания выплачивала дивиденды в прошлом, тем выше ее рейтинг.

Рейтинг стабильности дивидендов

Компании из этого списка стараются регулярно выплачивать дивиденды своим акционерам, и их можно рассматривать для формирования дивидендного портфеля. Но совсем не обязательно, что портфель из этих акций будет приносить высокую дивидендную доходность, поэтому не стоит слепо следовать этому списку.

Приятным бонусом к дивидендам может стать рост курсовой стоимости акций. Если компания регулярно повышает свои дивиденды, это обязательно скажется на росте ее акций. Но в случае, если компания начинает испытывать трудности, ее акции могут упасть. Кроме того, дивиденды облагаются налогом по ставке 13%, что снижает итоговую доходность.

Инвестирование в дивидендные акции может приносить высокий, но не гарантированный доход, поэтому  требует определенной подготовки и знаний.

ИИС

Индивидуальный инвестиционный счет — это не инструмент вложений, а счет со льготным налогообложением. На него можно приобрести бумаги, которые торгуются на бирже: акции, облигации, ETF. Счет позволяет получить налоговый вычет в размере 13% от внесенной на счет суммы за год или полностью освободить полученный доход от налогообложения. Но для получения налоговых льгот срок инвестирования должен составлять не менее трех лет.

Другие альтернативы вкладам

Микрофинансовые организации предлагают своим вкладчикам высокие двузначные проценты. Однако, стоит учитывать, что вложения в МФО связаны с высоким риском: подобные компании занимаются кредитованием физлиц под очень высокие проценты, что грозит просрочкой или невыплатой процентов, а значит и банкротством МФО. А вложения не застрахованы АСВ. Кроме того, минимальная сумма вложений в МФО не менее 1,5 млн. рублей. А в свете недавнего банкротства крупнейшей МФО «Домашние деньги», этот способ вызывает большие сомнения.

Р2Р-кредитование — это выдача краткосрочных займов частным организациям или физлицам с помощью электронных площадок. Теоретически можно зарабатывать 15-20% годовых. Однако, доход сильно зависит от надежности выбранных заемщиков, так как можно столкнуться с невозвратом кредита и потерять все деньги.

Структурные продукты и ИСЖ сейчас очень активно продаются банками как более доходная замена банковскому вкладу. Однако никто не предупреждает доверчивых клиентов о подводных камнях, которых в данных продуктах предостаточно.

Доход по ИСЖ не гарантирован и зависит от «начинки» — базового актива, которым могут быть акции, ETF или другие инструменты. Минимальный срок инвестиций обычно составляет 3 года, а досрочное расторжение происходит со штрафами.

Вложения не попадают под страховку АСВ, так как банк — это всего лишь агент по продажам, а продукт выпускается страховой или управляющей компанией. Поэтому существует риск продержать деньги три года в низколиквидном продукте и не получить никакого дохода.

Последние новости

© Audit-it.ru, 2013 - 2018 Реклама на сайте
или оставьте свои отзывы и предложения
Для iOS:
Для Android: