С 1 апреля 2026 года в России вступили в силу новые правила регулирования рынка рассрочек, что привело к значительным изменениям в работе сервисов оплаты частями (BNPL – Buy now, pay later). Теперь крупные покупки стоимостью свыше 50 тысяч рублей отражаются в кредитной истории, а максимальный срок рассрочки ограничен шестью месяцами. С 2028 года этот срок сократится до четырех месяцев. Также был введен запрет на скрытые комиссии для покупателей.
Изменения в регулировании и их последствия
Ранее BNPL-сервисы регулировались значительно слабее, чем классическое потребительское кредитование, что отмечал аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов. Теперь же рынок переходит под контроль Банка России. Эти меры направлены на повышение прозрачности и защиту потребителей.
Мария Ермилова, доцент кафедры финансов устойчивого развития РЭУ им. Г.В. Плеханова, отмечает, что, несмотря на ужесточение регулирования, спрос на BNPL-сервисы остается высоким. Однако изменилась структура потребления: россияне чаще оформляют небольшие покупки на короткий срок, в то время как дорогостоящие товары через рассрочку приобретаются реже. Усиление контроля со стороны ЦБ повысило доверие клиентов, но в то же время увеличило операционные расходы сервисов на отчетность и комплаенс.
Крупные игроки рынка уже адаптировались к новым требованиям. В Wildberries & Russ сообщили, что их сервис «Частями» работает в соответствии с регулятором, не превышая лимит в 50 тысяч рублей и без комиссий для клиентов. В «Яндекс Пэй» также подтвердили, что через сервис «Сплит» пользователи по-прежнему могут оплачивать повседневные покупки частями, а для более дорогих товаров доступны программы с увеличенным лимитом и сроком выплат до 24 месяцев.
Новые решения от бизнеса: BNPL-брокеры
В ответ на изменившиеся правила, участники рынка начали внедрять новые решения, способствующие развитию сегмента. Одной из таких инноваций стала модель объединения предложений от разных операторов в одном интерфейсе.
Т-Банк первым запустил BNPL-брокера в рамках своего сервиса «Долями». Теперь пользователи могут получать предложения от нескольких BNPL-провайдеров без повторного ввода данных и переходов между приложениями. На первом этапе к платформе подключен сервис «Давай делить» от «ОТП Банка». Пилотный проект уже работает более чем в 4 тысячах магазинов, как онлайн, так и офлайн, и в дальнейшем планируется его масштабирование.
По словам CEO сервиса «Долями» Максима Зайцева, внедрение брокерской BNPL-модели повысило вероятность одобрения заявок и упростило процесс покупки. В первую неделю после запуска число одобрений выросло на 16%, а объем выдач – на 30%. Для магазинов-партнеров это означает рост конверсии и снижение числа «брошенных корзин», так как покупатели получают больше вариантов оплаты частями.
Александр Рагулин, директор по развитию потребительского кредитования «ОТП Банка», считает, что объединение сервисов в одном интерфейсе формирует более устойчивую модель развития BNPL-рынка, повышая доступность продукта для клиентов и упрощая процесс покупки.
Перспективы рынка рассрочки
Эксперты сходятся во мнении, что после введения регулирования рынок BNPL станет более зрелым и прозрачным. Мария Ермилова прогнозирует, что недобросовестные игроки уйдут, а на рынке останутся крупные технологичные сервисы, способные соответствовать новым требованиям ЦБ. Брокерская модель и интеграция с кредитными историями, по ее мнению, постепенно станут отраслевым стандартом. В долгосрочной перспективе BNPL-сервисы будут восприниматься как полноценный финансовый продукт, а не просто маркетинговый инструмент.
Ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова согласна, что объединение нескольких операторов в одном интерфейсе станет новым трендом. Эта модель поможет небольшим игрокам удержаться на рынке, диверсифицировать услуги, а клиентам предоставит возможность получить одобрение рассрочки от разных сервисов в одном приложении или на одной площадке. Агрегация сервисов также упростит анализ потребительского поведения и позволит компаниям делать более точечные предложения. Наталья Мильчакова прогнозирует, что рынок BNPL продолжит активно расти, прибавляя по 25-30% ежегодно в ближайшие два-три года.