Согласно данным опроса, проведенного аналитическим центром НАФИ для «Российской газеты» в апреле 2026 года, 37% россиян не имеют никаких сбережений. При этом около половины населения откладывают до 20% своего дохода. Из тех, кто формирует накопления, 40% создают финансовую подушку безопасности на случай непредвиденных расходов. Интересно, что каждый четвертый россиянин предпочитает хранить деньги наличными.
Опрос был проведен на базе исследовательской платформы «Тет-о-твет» и охватил 7246 человек со всей России. Результаты были взвешены по полу, возрасту, уровню образования и географии проживания для обеспечения репрезентативности.
Переход на сберегательную модель и роль наличности
Эксперты отмечают, что россияне постепенно перешли от потребительской модели экономического поведения к сберегательной. Этот тренд особенно заметен среди разных возрастных групп.
- Молодежь: Среди тех, кто не делает накоплений, 29% — это россияне младше 24 лет. Каждый четвертый из этой группы старается откладывать до 5% дохода, при этом главными целями являются покупка квартиры или автомобиля (29%) и непредвиденные расходы (29%). Каждый третий молодой человек предпочитает копить деньги наличными.
- Старшее поколение: Россияне старше 55 лет чаще откладывают на непредвиденные случаи – это делают 50% опрошенных. Каждый пятый из них откладывает до 10% от дохода, а 30% хранят деньги наличными или на текущем счете.
Генеральный директор аналитического центра НАФИ Гузелия Имаева подчеркнула, что, хотя 40% респондентов копят на непредвиденные расходы, 25% хранят большую часть сбережений в наличных. Она отметила, что такая практика крайне неэффективна, так как наличные теряют покупательную способность даже при умеренной инфляции.
Наличную форму сбережений чаще выбирают молодежь до 24 лет (31%) и женщины (27%). Имаева объясняет это иллюзией контроля и спокойствием за сохранность. 58% пожилых людей ценят возможность забрать деньги с вкладов в любой момент, а 33% пенсионеров предпочитают наличные банкам из-за опасений за сохранность.
Рост финансовой ответственности и использование инструментов
Исследование показало, что финансовое поведение россиян в 2026 году характеризуется ростом ответственности, хотя консервативные стратегии сбережений остаются популярными. Почти половина россиян (48%) пользуются финансовыми инструментами, такими как вклады, накопительные счета и инвестиции.
Гузелия Имаева отмечает, что банковские вклады стали привлекательным и понятным инструментом в условиях высокой ключевой ставки. Их чаще выбирают люди с доходом выше 100 тысяч рублей (39-46%) в возрастной категории от 55 лет (39%).
Доцент факультета «Высшая школа управления» Финансового университета при правительстве РФ Александр Исаенко считает, что россияне демонстрируют взвешенный подход к сбережениям, ориентируясь на сохранность и умеренный рост капитала. По его словам, долгосрочные вклады с фиксированным процентом пользуются особой популярностью, минимизируя риски колебаний ключевой ставки. Также растет интерес к накопительным счетам.
Эксперт ФМЦ повышения финансовой грамотности населения Президентской академии Оксана Притула сообщила, что за период 2021-2025 годов сберегательная модель усилилась: норма сбережений достигла 14,1%, что является максимальным значением с 2013 года. Доля граждан с накоплениями выросла с 35% до 42%. Одновременно укрепилось доверие к банковской системе: доля вкладчиков увеличилась с 19% до 25%, а рублевые вклады стали доминирующими.
В 2025 году население стало чаще отдавать предпочтение краткосрочной ликвидности. Спрос смещается в сторону вкладов до одного года и облигаций с коротким сроком обращения. Большинство инвесторов выбирают консервативные инструменты с умеренным риском. Притула считает, что такой фокус на краткосрочных целях — это рациональная реакция на инфляционные риски и общую неопределенность.
Доцент кафедры общего и проектного менеджмента Финансового университета Юлия Лимарева подчеркивает, что на фоне высокой ключевой ставки депозиты стали доходным инструментом с минимальным риском. Россияне не просто откладывают, но и стараются получить высокий процент. Сберегательному тренду способствует банковская инфраструктура, предоставляющая базовые продукты, систему защиты (страхование вкладов) и цифровые экосистемы.
Тренд на дисциплину и эффективные форматы сбережений
Среди главных трендов в сберегательном поведении россиян за последние пять лет НАФИ отмечает рост бюджетной дисциплины и увеличение «правильной» подушки безопасности. Доля семей, ведущих бюджет, выросла до 70% (плюс 7% к 2024 году). Доля тех, кто имеет запас средств более чем на 3 месяца, увеличилась с 27% до 34% за год. Это свидетельствует о позитивном тренде финансовой устойчивости домохозяйств.
Лимарева отмечает, что переход от потребительской к сберегательной модели экономического поведения наметился за последние три года. Пик сбережений, отражающий осторожное отношение к долгам и высокий уровень неопределенности, пришелся на 2022-2025 годы. На фоне высокой ключевой ставки расходы населения сократились, особенно на рынке покупки жилья. Наблюдается снижение доли заемщиков, а для крупных трат характерна тенденция «отложенной покупки».
Профессор факультета социальных наук НИУ ВШЭ Ольга Кузина связывает этот тренд с высокими ставками на рынке банковских вкладов и ростом их объемов за последние пять лет более чем в два раза в номинальном выражении. Доля потребительских кредитов в структуре финансовых обязательств домашних хозяйств сократилась с середины 2023 года с 46% до 33%, по данным ЦБ.
Эксперты считают, что сегодня наиболее рациональны «гибридные» форматы сбережений. На фоне тенденции к плавному снижению ключевой ставки, которую регулятор наметил с начала 2026 года, оптимальной выглядит модель, где банковские вклады и счета составляют до 40%, длинные облигации (ОФЗ) – 35-40%, а золотовалютные резервы и акции компаний – 20-25%. Лимарева добавляет, что сумма на счете в каждом банке не должна превышать 1,4 млн рублей, что соответствует лимиту страхового покрытия.
Оксана Притула предлагает трехуровневую модель личных сбережений:
1. Базовый уровень: Обеспечивает ликвидность и финансовую устойчивость, используя высокодоступные инструменты, такие как накопительные счета и краткосрочные вклады.
2. Среднесрочный уровень: Направлен на сохранение и умеренное приумножение капитала за счет более доходных инструментов, включая депозиты с повышенной ставкой и государственные облигации.
3. Долгосрочный уровень: Связан с участием в программах накоплений и инвестиционных счетах, которые дают налоговые льготы и дополнительные стимулы, несмотря на более низкую ликвидность.
Эта модель поддерживается как институциональными мерами, так и изменением финансовой культуры, способствуя переходу от ситуативного поведения к системному финансовому планированию.