Микрофинансовые организации (МФО) активно внедряют продукты с лимитом, чья доля в потребительских выдачах увеличилась с 11% до 38% всего за два года, согласно данным Банка России. Эти продукты по механике схожи с кредитными картами, где проценты начисляются только на фактически использованную сумму в рамках установленного лимита.
Рост популярности и особенности продукта
В 2025 году доля займов с лимитом выросла на 14 процентных пунктов в структуре потребительских выдач, исключая автозаймы и займы, обеспеченные ипотекой. Аналитики регулятора отмечают, что рост обусловлен преимущественно новыми траншами в рамках уже одобренных кредитных линий.
Илья Кочетков, директор департамента небанковского кредитования Банка России, подчеркнул, что этот продукт является новым для регулятора, и сейчас ведется активное изучение его рисков в сотрудничестве с МФО, которые его внедряют.
Займы с лимитом позволяют клиенту использовать выделенную сумму полностью или частями в любое время, с переводом денег на банковский счет. Договор, как правило, заключается на несколько лет, а лимит обычно составляет от 50 до 100 тысяч рублей.
Стратегические преимущества для МФО
Этот продукт выгоден МФО, поскольку позволяет удерживать клиентов в течение длительного срока. Пресс-служба СРО "МиР" сообщает, что доля повторных клиентов составляет 70-80% в зависимости от компании. Такой подход становится особенно актуальным в свете предстоящих регуляторных изменений:
- С октября МФО не смогут выдавать займы с полной стоимостью более 200% годовых при наличии у клиента двух непогашенных "дорогих" займов.
- С апреля 2027 года вступит в силу правило "один заем в руки", запрещающее выдачу второго займа с ПСК более 100% годовых до погашения первого.
- Будет введен "период охлаждения" в три дня между погашением одного займа и оформлением следующего.
- С декабря 2025 года МФО будет запрещено заключать соглашения о новации договора потребительского займа, если это ухудшает условия для заемщика.
Займы с лимитом также снижают операционные и регуляторные издержки, поскольку не требуют расчета новой предельной долговой нагрузки (ПДН) или полной стоимости кредита (ПСК) для каждого нового транша.
Роман Макаров, генеральный директор МКК "Займер", сравнивает это с практикой кредитных карт, где долговая нагрузка оценивается лишь при выдаче карты или изменении лимита, и это не считается обходом законодательства или риском для закредитованности.
Представитель МФК "МигКредит" отмечает, что продукт оптимизирует риски благодаря анализу поведения клиента и является логичным шагом в эволюции рынка МФО, приближая их инструменты к банковским по удобству. Однако ключевое отличие от банковских карт — отсутствие грейс-периода.
Потенциальные риски и механизмы контроля
Финансовый советник Алексей Родин выражает обеспокоенность ростом закредитованности, так как материальное положение заемщика может ухудшиться, а МФО могут предлагать брать несколько сумм в пределах лимита, что теоретически позволяет обойти будущие ограничения на количество займов.
Однако эксперты объясняют, что компании используют динамические скоринговые модели. При появлении признаков стресса (например, просрочки у других кредиторов, снижение доходов) МФО могут оперативно приостановить или сократить лимит. При этом, хотя они не могут изменить ставку по уже выданному траншу, они могут отказать в его предоставлении. Кредиторам невыгодно выдавать больше, чем заемщик способен вернуть, поэтому сокращение лимита предпочтительнее длительных процедур взыскания долгов. Пресс-служба СРО "МиР" подчеркивает, что продукт не оказывает негативного влияния на качество портфеля, так как его предлагают крупные компании с технологичными скоринговыми системами.
Истоки появления продукта
Продукт с лимитом появился два года назад, когда рынок МФО столкнулся с ограничениями в органическом росте за счет новых клиентов и увеличения средней суммы займа. По словам Вадима Краппа, ведущего аналитика по рейтингам кредитных институтов агентства "Эксперт РА", кредитные линии оказались более подходящим вариантом, чем увеличение срока займов до зарплаты, что могло бы сохранить высокую процентную ставку, но негативно сказалось бы на оборачиваемости портфеля.
Роман Макаров отмечает, что для коммерческих МФО, финансирующих предпринимателей, кредитные линии объемом в несколько миллионов рублей являются обычной практикой. Таким образом, значительный рост доли таких продуктов в совокупных выдачах (до 38%) отражает активную трансформацию рынка в соответствии с курсом регулятора.
Вадим Крапп также подчеркивает, что на договоры займа с кредитным лимитом распространяются те же правила, что и на обычные договоры займа, не позволяющие кредитору в одностороннем порядке ухудшать большинство условий для заемщика, если он исполняет свои обязательства, то есть пересматривать ставку и лимит.