В 2025 году бюджет выделил 63 миллиарда рублей на субсидирование льготной ипотеки для покупки жилья на вторичном рынке. Эта сумма сопоставима с затратами на крупные федеральные проекты. Расходы будут сохраняться на протяжении всего срока действия кредитов, который в среднем превышает 26 лет.
Доля выдач ипотеки по госпрограммам на готовое жилье достигла трети от общего объема. В 2025 году банки получили от государства около 210 миллиардов рублей для субсидирования льготной ипотеки. За прошлый год было оформлено 186 тысяч льготных ссуд на готовое жилье на сумму 1,02 триллиона рублей. На субсидирование этих кредитов было потрачено около 63 миллиардов рублей.
Как работает субсидирование
Банки ежемесячно получают от государства возмещение недополученных доходов по каждому льготному кредиту. По семейной ипотеке, например, возмещение рассчитывается как ключевая ставка (сейчас 15%) + 2 процентных пункта — 6% (которые платит заемщик).
Затраты на субсидирование вторичной ипотеки сопоставимы с расходами на федеральные проекты по содействию занятости населения (69 миллиардов рублей) и развитию спорта (63 миллиарда рублей) в 2025 году. Они также вдвое превышают расходы на федеральные проекты «Охрана здоровья и материнства» и «Старшее поколение».
С 1 апреля 2025 года условия льготной ипотеки на вторичное жилье были смягчены. Семейную программу разрешили оформлять на готовое жилье в городах с низким объемом строительства.
Расширение программы и ее последствия
Сейчас семейную ипотеку на вторичное жилье можно оформить в 891 из 1,1 тысячи российских городов. Около 80% клиентов рассматривают именно готовое жилье, так как это позволяет сразу въехать и не тратить дополнительные средства на ремонт. Экономия на ремонте может составлять от 500 тысяч до 2,5 миллионов рублей. Вторичное жилье часто дешевле новостроек сопоставимого метража.
Риски для бюджета и рынка
Расширение программы помогло решить проблему доступности жилья для семей с детьми. Однако такая политика требует значительных расходов, что увеличивает нагрузку на бюджет.
Распространение госпрограмм на вторичное жилье уже начинает влиять на рынок. Продавцы могут завышать стоимость, что нивелирует выгоду от сниженной ставки. В долгосрочной перспективе это способно привести к снижению доступности жилья.
По данным ЦБ РФ, в 2025 году цены на вторичное жилье выросли на 3,9%, что оказалось ниже инфляции. В 2026 году цены на вторичку в среднем по стране могут увеличиться еще на 5–8%. Если спрос будет в значительной степени закрываться госпрограммами, существует риск, что девелоперам станет менее выгодно запускать новые проекты.