Российские заемщики проявляют все больший интерес к рефинансированию кредитов, стремясь снизить свою финансовую нагрузку. По данным финансового маркетплейса «Банки.ру», в сентябре-октябре 2025 года количество заявок на рефинансирование потребительских кредитов выросло вдвое по сравнению с августом. Аналогичный всплеск наблюдался в начале года.

Гендиректор «Скоринг Бюро» Олег Лагуткин подтверждает рост заявок на рефинансирование, но отмечает, что пока рано говорить о «взрывном» характере. По его словам, в основном клиенты перекредитовываются в сегменте ипотеки.

Крупные банки также подтверждают тенденцию. Представитель «Сбера» сообщил о росте спроса на рефинансирование в 3–4 раза по сравнению с первой половиной 2025 года. В ВТБ отмечают активизацию спроса на рефинансирование ипотеки, где число заявок в сентябре-октябре выросло примерно втрое. ПСБ также фиксирует кратный рост заявок на рефинансирование ипотеки.

Факторы роста спроса

Руководитель направления экспертной аналитики «Банки.ру» Инна Солдатенкова связывает рост интереса к рефинансированию со снижением ставок по потребительским кредитам и показателя полной стоимости кредита (ПСК). По данным «Дом.РФ», средние ставки по рыночной ипотеке с начала июля снизились примерно на 3,3 процентного пункта, достигнув 21,2% на 31 октября.

С июня 2025 года Банк России снизил ключевую ставку с 21% до 16,5%. Однако, по мнению управляющего директора рейтинговой службы НРА Сергея Гришунина, снижение ставки ЦБ является необходимым, но недостаточным условием для масштабного рефинансирования, так как стоимость кредитов на эти цели остается высокой.

Среди других факторов, поддерживающих спрос на рефинансирование, Гришунин называет высокую долговую нагрузку заемщиков, большой объем реструктуризаций ссуд и усиление конкуренции банков за новых клиентов.

Директор по развитию финансовых продуктов сервиса «Сравни» Магомед Гамзаев подчеркивает, что для устойчивого роста рефинансирования важны также кредитная политика банков, их готовность предлагать конкурентоспособные продукты, макроэкономическая стабильность и платежеспособность заемщиков.

Одобрение заявок

По данным «Банки.ру», в четвертом квартале 2025 года банки начали смягчать условия рефинансирования. Доля предложений, не требующих залога, выросла с 45% до 60%. Минимальная доступная сумма кредита на рефинансирование снизилась с 210 тыс. до 120 тыс. руб.

Однако Инна Солдатенкова отмечает, что банки по-прежнему строго оценивают заемщиков из-за регулирования ЦБ. Предпочтение отдается клиентам с хорошей кредитной историей.

Перспективы рынка

Эксперты ожидают, что массовое рефинансирование начнется в 2026 году, скорее, во втором полугодии. Согласно прогнозу ЦБ, среднее значение ключевой ставки в следующем году составит 13–15% годовых. Управляющий директор «Эксперт РА» Юрий Беликов считает, что банкам придется рефинансировать долги клиентов, чтобы не потерять их.

Гришунин прогнозирует несколько волн рефинансирования в 2026 году, с пиком активности во втором квартале в сегменте ипотечного и крупного потребительского кредитования.

Стоит ли сейчас рефинансировать кредит?

Директор по маркетингу Национального бюро кредитных историй Алексей Волков считает, что рефинансирование целесообразно, если новая ставка хотя бы на 2 процентных пункта ниже старой. Директор департамента розничных продуктов Абсолют Банка Виталий Костюкевич приводит пример: при рефинансировании кредита на 10 млн руб. под 25% годовых на 20% годовых ежемесячный платеж сократится примерно на 15%.

Инна Солдатенкова рекомендует при принятии решения о рефинансировании учитывать все дополнительные затраты (страхование, оценка и др.). Юрий Беликов советует клиентам, у которых нет проблем с обслуживанием долга, подождать до весны следующего года и оценить ход снижения ключевой ставки.

Гришунин считает, что сейчас стоит «дергаться» заемщикам со ставками 20% и выше, а остальным – мониторить рынок и готовиться к рефинансированию в первом-втором квартале 2026 года.