С начала 2025 года российские инвесторы проявляют повышенный интерес к фондам облигаций, при этом приток средств в эти фонды неуклонно растет с каждой неделей. Общий объем вложений в данный инструмент с начала года достиг почти 500 млрд рублей.
Детали притока инвестиций
В период с 8 по 14 сентября инвесторы направили в фонды облигаций 32,3 млрд рублей. Таким образом, совокупные вложения с начала года достигли 486,3 млрд рублей, о чем свидетельствует обзор рынка паев, подготовленный Еленой Баклановой, старшим аналитиком компании «Эйлер».
Примечательно, что нетто-приток в фонды облигаций продолжается уже 28 недель подряд, начиная с февраля. Наибольший приток средств за последнюю неделю зафиксирован в следующих пяти фондах:
- «Первая — Фонд российских облигаций» — 10,8 млрд рублей;
- «Первая — Накопительный» — 3,2 млрд рублей;
- «Альфа-Капитал Валютные облигации» — 2,5 млрд рублей;
- «Альфа-Капитал Управляемые облигации» — 2,3 млрд рублей;
- «Альфа-Капитал Облигации Плюс» — 2,0 млрд рублей.
Ситуация в других сегментах
Фонды денежного рынка также показали приток средств, хотя и в меньшем объеме. За указанную неделю он составил 1,6 млрд рублей. Основные притоки зафиксированы в фондах:
- «Денежный рынок» от УК «Т-Капитал» — 3,1 млрд рублей;
- «Накопительный в юанях» от УК «Атон-менеджмент» — 0,4 млрд рублей.
При этом, фонды «Денежный рынок» от УК «Альфа-Капитал» и «Первая — Фонд Сберегательный» от УК «Первая» столкнулись с оттоком средств на общую сумму 2,9 млрд рублей. Несмотря на это, фонды денежного рынка остаются на втором месте по популярности среди инвесторов, с суммарным притоком с начала года в 266,2 млрд рублей.
В отличие от фондов облигаций и денежного рынка, фонды акций продолжают демонстрировать отток средств. На анализируемой неделе отток составил 1,3 млрд рублей, а с начала года — 22,7 млрд рублей. Отток наблюдается почти пять месяцев подряд.
Закрытые фонды недвижимости показали приток в 1,3 млрд рублей за неделю, а с начала года — 55,2 млрд рублей. Фонды, инвестирующие в драгоценные металлы, привлекли 2,2 млрд рублей за неделю и 9,9 млрд рублей с начала года.
Фонды со смешанными инвестициями также зафиксировали приток в 1,1 млрд рублей на анализируемой неделе. При этом с начала года приток в них составил всего 0,1 млрд рублей.
Общий итог по ПИФам
Совокупный чистый приток во все паевые инвестиционные фонды (ПИФы) увеличился на 5,3% за неделю и составил 37,8 млрд рублей. С начала года этот показатель достиг 798,4 млрд рублей.
В августе 2025 года физические лица вложили в паи фондов 61,6 млрд рублей, что почти в пять раз превышает результат июля (12,4 млрд рублей). В топ-5 российских БПИФов в портфелях частных инвесторов вошли фонды денежного рынка и фонды облигаций.
Московская биржа сообщила, что стоимость чистых активов биржевых ПИФов, торгуемых на фондовом рынке, превысила 1,5 трлн рублей, из которых 76% — вложения физических лиц.
За последний год физлица инвестировали в биржевые фонды 537 млрд рублей, что на 67% больше, чем за аналогичный период 2023–2024 годов. Средний размер вложений одного частного инвестора в БПИФы составляет 150 тыс. рублей.
За последние пять лет (2020–2024 годы) наибольшую накопленную доходность среди российских паевых инвестиционных фондов (ПИФов) для неквалифицированных инвесторов показали биржевые фонды (БПИФы) — на уровне 75,7%.