Интерес к бриллиантам как к инструменту инвестирования в России растет. По данным опрошенных "Российской газетой" экспертов, этот рынок демонстрирует положительную динамику.

Рост спроса и новые возможности

Инвестиционные бриллианты становятся все более популярными среди состоятельных инвесторов. В компании "Алроса" сообщили о 30%-ном росте спроса на них по итогам первого полугодия 2025 года по сравнению с аналогичным периодом. Валерия Багишвили, старший аналитик ЦЭП Газпромбанка, отмечает увеличение числа новых инвесторов на 25% год к году. Подтверждают рост интереса клиентов к этому продукту и в ПСБ.

Глобальные инвестиции в бриллианты в 2024 году превысили 1,5 млрд долларов, при этом Россия стала одним из основных рынков после отмены НДС в 2022 году. Снижение ключевой ставки и падение доходности долговых инструментов также способствовали усилению тренда. Историческая доходность качественных камней составляет 3-7% годовых в долларах.

Особенности инвестирования

Для многих состоятельных клиентов бриллианты остаются скорее предметом роскоши, чем основным инвестиционным инструментом, отмечает Евгений Сафонов, директор департамента частного капитала ПСБ.

Алексей Калачев, аналитик ФГ "Финам", считает, что инвестиции в бриллианты стали более привлекательными благодаря механизму обратного выкупа, который обеспечивает ликвидность.

Цены на инвестиционные бриллианты варьируются в зависимости от их качества. Крупные или цветные камни показывают стабильный рост стоимости на горизонте от пяти лет. Сергей Суверов, инвестиционный стратег УК "Арикапитал", приводит в пример розовые камни, цены на которые выросли вдвое после закрытия шахты Аргайл в Австралии.

Рынок и его нюансы

Важно учитывать, что рынок бриллиантов находится в длительном спаде, обусловленном падением спроса на природные камни и ростом популярности искусственных алмазов. Михаил Веселов, руководитель отдела аналитики ювелирной компании "Алькор", отмечает, что вложения в лабораторные бриллианты не считаются инвестиционными, так как их стоимость снижается с развитием технологий.

Инвестиционными считаются природные бриллианты от 0,5 карата с редкими характеристиками. Они сохраняют или увеличивают свою стоимость в долгосрочной перспективе, но цена их перепродажи менее предсказуема по сравнению с акциями и облигациями. Эксперты предупреждают о рисках, связанных с самостоятельной покупкой бриллиантов, так как только профессиональный геммолог способен различить камни, которые на первый взгляд выглядят идентично, но могут значительно отличаться в цене.

Два основных продукта

На российском рынке представлены два основных продукта для инвестирования: штучные камни и "бриллиантовые корзины". Штучные бриллианты чаще приобретаются для изготовления эксклюзивных украшений.

"Бриллиантовые корзины", состоящие из бриллиантов разной массы, но с единой ценой за карат, предлагают выгодную альтернативу инвестициям. Они защищают капитал от инфляции и позволяют получить доход в среднесрочной перспективе.

В компании "Алроса" отмечают, что минимальный порог входа в программу инвестирования в бриллианты составляет от 10 тыс. долларов, а средний чек превышает 150 тыс. долларов.

Эксперты подчеркивают, что сейчас на рынке сложилась выгодная ситуация для инвестиций. Цены остаются на привлекательном уровне, а крепкий рубль делает покупку бриллиантов, номинированных в долларах, еще более выгодной для российских инвесторов.