Интерес инвесторов к фондам облигаций не ослабевает. С начала февраля приток средств в этот инструмент бьет рекорды каждую неделю. Общая сумма вложений с начала года уже превысила четверть триллиона рублей.

Согласно обзору рынка паев, подготовленному старшим аналитиком «Эйлер» Еленой Баклановой, за неделю с 21 по 27 июля в фонды облигаций было привлечено 38,6 млрд рублей. А совокупные вложения с начала года достигли 261 млрд рублей.

Фонды облигаций – лидеры предпочтений

Фонды облигаций уже несколько недель подряд лидируют по клиентским предпочтениям, обогнав фонды денежного рынка. Нетто-приток в эти фонды продолжается уже 22 недели подряд, начиная с февраля.

Куда уходят деньги

За последнюю неделю основные притоки средств пришлись на пять фондов:

• Открытый фонд «Первая — Фонд российских облигаций» УК «Первая» — 19,2 млрд рублей;
• Биржевой фонд «Управляемые облигации» УК «Альфа-Капитал» — 5,2 млрд рублей;
• Интервальный фонд «Атон-ОФЗ» УК «Атон-менеджмент» — 3,4 млрд рублей;
• Открытый фонд «Облигации Плюс» УК «Альфа-Капитал» — 2,1 млрд рублей;
• Открытый фонд «Казначейский» УК «ВИМ Инвестиции» — 1,2 млрд рублей.

Денежный рынок и другие фонды

В то же время, приток в фонды денежного рынка (ФДР) сократился до 4,4 млрд рублей. При этом наблюдался отток из биржевых фондов (-0,1 млрд рублей за неделю) и приток в открытые фонды (+4,5 млрд рублей). Общий приток средств в фонды денежного рынка с начала года составил 195,9 млрд рублей.

Основные притоки в фонды денежного рынка пришлись на открытый фонд «Первая — Накопительный» от УК Первая — 3,9 млрд рублей.

Доходность ПИФов за последние 5 лет

За период с 2020 по 2024 год наибольшую накопленную доходность среди российских паевых инвестиционных фондов (ПИФов) для неквалифицированных инвесторов показали биржевые фонды (БПИФы) — 75,7%, как сообщила директор департамента инвестиционных финансовых посредников Банка России Ольга Шишлянникова.

Лучшими по доходности за этот период стали:

• Биржевые ПИФы (БПИФы) — 75,7%;
• Закрытые ПИФы (ЗПИФы) — 73,5%;
• Открытые ПИФы (ОПИФы) — 49,8%;
• Интервальные ПИФы (ИПИФы) — 40,2%.

Отток из фондов акций

Вопреки ожиданиям, на фоне снижения ключевой ставки, в фондах акций 12-ю неделю подряд наблюдается отток средств, который составил 2,0 млрд рублей.

При этом продолжился приток в ЗПИФы недвижимости (+22,4 млрд рублей) и фонды на драгоценные металлы (+7,3 млрд рублей), а также отток из фондов акций (-17,0 млрд рублей) и прочих фондов (-11,0 млрд рублей). Общие чистые притоки в ПИФы составили 459,9 млрд рублей.

Напомним, что 25 июля совет директоров Банка России принял решение снизить ключевую ставку до 18%.